본문 바로가기
주식 종목/기업 설명

에스티팜(237690) 주가 전망, 목표 주가

by seeker! 2021. 11. 15.
반응형

 

바이오 기업들은 장기적으로 투자하기 힘듭니다.

여러 가지 이유가 있지만 보통 PER이 50~100배가 넘어가다 보니 주가의 흐름을 잡기가 쉽지 않기 때문입니다.

그래서 바이오 쪽은 몇 가지 추천 안드리지만 에스티팜, SK바이오사이언스, 삼성 바이오로직스, 셀트리온처럼 국내에서도 좋고 해외 수출도 좋은 기업들은 꼭 알고 공부를 해야 하기에 그중 첫 번째로 에스티팜을 소개하려고 합니다.

에스티팜은 이미 해외 수출도 좋고 증설도 꾸준히 하고 있는 성장력 있는 기업입니다.

하지만 배당금은 거의 없다고 생각해야하고 전환사채도 생각을 해야 합니다.

그래서 제 생각은 어떤지 간단하게 알아보겠습니다.

 

 

목차

     

    에스티팜(237690) 기업 소개

    원료의약품 CDMO사업 분야를 확장하여, 신규사업 영역으로서 새로운 치료제 분야인 핵산치료제로 진출했습니다.

    현재 아시아 1위, 글로벌 3위 내의 올리고뉴클레오타이드(oligonucleotide)제조 CDMO의 경쟁력을 보유하고 있습니다.

     

    CDMO란 항체 바이오 의약품 위탁생산(CMO·Contract Manufacturing Organization)과

    위탁개발(CDO·Contract Development Organization)을 함께 일컫는 말입니다.

     

     

     

    에스티팜은 지난해 5-프라임 캐핑 기술인 '스마트캡'(SMARTCAP)으로 국내 특허를 출원했습니다.

    이는 원가 경쟁력에 상당한 효과를 주었다고 합니다.

    지난 5월에는 스위스 제네반트사이언스로부터 LNP 약물전달체 기술을 도입했습니다.

    (LNP는 세포막을 통과하지 못하는 mRNA를 보자기처럼 감싸 세포 안에 전달해주는 기술)

    전 세계 최초로 mRNA 코로나19 백신 개발에 성공한 화이자와 모더나 역시 이 기술을 사용한다고 합니다.

     

    추가로 증설도 내년 2분기부터 가동이 가능할 것이라는 소식이 나오고 있습니다.

    증설이 끝나면 올리고뉴클레오타이드에서 글로벌 경쟁력이 더욱 높아질 것으로 예상하고 있습니다.

     

     

     

     

    에스티팜 주가, 실적

     

    에스티팜 주가입니다.

    최근 많이 떨어졌다고 해도 급격하게 성장을 이룬 기업 중 하나입니다.

    제가 에스티팜을 관심종목에 담아둔 것은 올해 1월쯤입니다.

    좋은 기업이라고 생각해서 매수를 하고 싶었지만 너무 올라가서 관심종목에 담아두고 관찰만 하고 있었습니다.

     

     

    일봉 차트만 놓고 봐도 꽤나 많이 떨어졌다고 볼 수 있습니다.

     

     

    실적을 놓고 보면 매출액은 점점 늘어나고 있고 올해 꽤 많은 성장을 보여주고 있습니다.

    점점 성장하고 있고 증설이 완료되면 더 많은 매출액과 영업이익을 보여줄 것입니다.

     

     

    에스티팜은 배당금을 거의 주지 않는 회사입니다.

    투자를 많이 하고 있는 성장하는 기업이라서 그렇고 올해 흑자를 보고 있으니 배당금을 주면 좋고 아니면 말고라는 식으로 생각을 해야 할 것 같습니다.

     

     

    국내 믿을만한 바이오 기업치고 시총이 엄청 낮고 가벼운 기업입니다.

    시장에는 약 51% 정도가 주식으로 거래되고 있습니다.

     

    대부분 증권사에서는 에스티팜의 목표주가를 12만~14만 원으로 보고 있습니다.

    올 3분기 매출은 463억 원으로 전년 동기 대비 106.8% 증가했다. 영업이익은 78억 원으로 흑자전환에 성공했기 때문입니다.

     

     

    에스티팜 주가 전망

     

     

    주가에 부정적인 영향을 줄 것은 전환사채가 있습니다.

    에스티팜은 작년에 전환사채를 발행을 진행했습니다.

     

    전환사채 내용을 조금 알아보면 이자가 0%입니다.

    즉 주가로만 이득을 볼 것입니다.

     

    전환가액을 보면 98,183원입니다.

     

     

    최저 조정가액은 68,729원입니다.

     

    전환사채 금액이 1,100억 원이고 2021년 12월 11일에 시작하니 주가가 크게 흔들릴 가능성이 있습니다.

     

     

    그 외에 에스티팜은 내년에 2차 증설까지 마무리되면 생산량 3.5배 늘어 세계 1위 올리고 생산기업으로 발돋움할 것이라는 예상이 많습니다.

    실적도 좋고 생산량도 늘어날 것이니 주가는 꾸준히 상승할 것입니다.

     

     

     

    그렇다면 지금 매수를 해도 좋을까에 대해서 생각해보겠습니다.

    솔직히 최근에 급등했고 많이 조정받았지만 86,500원의 주가는 부담스러운 것은 사실입니다.

    장기투자를 놓고 보면 내년에 실적이 더욱 좋아질것라는 예상이 많으니 지금보다 주가가 오르겠지만 어디까지 오를지 예상하기가 쉽지 않습니다.

     

    그 이유는 역시나 전환사채 때문입니다.

    1,100억 원이라는 물량이 풀리면 지금의 주가보다 더 떨어질 수 있기 때문입니다.

    그래서 배당금을 주지 않는 한 지금의 주가에서 크게 변동이 있기 어렵다고 생각해서 조금 더 지켜보면서 전환사채가 시작하는 12월 11일까지는 관심종목에 담아두는 게 좋다고 생각합니다.

     

    제 생각일 뿐이니 공부하셔서 현명한 투자 하셨으면 좋겠습니다.

     

     

     

    SK바이오사이언스(302440) 주가 전망, 상장일

    SK케미칼에서 물적분할을 통해서 21년인 올해 IPO를 끝낸 기업이 SK바이오사이언스입니다. SK바이오사이언스는 주가가 상승할 이슈가 많습니다. 하지만 단순히 장기 투자하기에는 부담스러운 부

    fashionseeker.tistory.com

     

     

     

     

    셀트리온(068270), 주식 전망, 주가

    화요일은 달러도 오르고 나스닥에 빨간불이 들어오면서 국내 코스닥, 코스피도 푸른 바다가 보였습니다. 수요일의 경우 나스닥은 반등했지만 여전히 달러가 오르면서 코스피, 코스닥은 하락을

    fashionseeker.tistory.com

     

    반응형

    댓글